📊 التشتت المالي: هل الأرباح مستقرة أم فيها مخاطرة؟
في عالم المال والأعمال، لا تكفي الأرقام الظاهرة في القوائم المالية للحكم على أداء شركة ما. فحتى إن كانت الأرباح مرتفعة، قد تكون هذه الأرباح غير مستقرة، مما يزيد من مخاطر الاستثمار. لذلك، من الضروري فهم مفهوم التشتت المالي الذي يساعد في تقييم مدى استقرار الأرباح عبر الزمن. من أهم أدوات قياس هذا التشتت هما التباين والانحراف المعياري.
🔍 ما هو التشتت المالي؟
التشتت المالي هو مقياس يعبّر عن مدى تقلب الأرباح أو الإيرادات أو أي متغير مالي آخر مع مرور الوقت. كلما زاد التشتت، زادت المخاطر المرتبطة بالأداء المالي للشركة، والعكس صحيح.
ننصحك بقراءة مقالنا حول مقاييس الاستقرار المالي لفهم الصورة الأشمل حول المخاطر وتحليل الأداء.
📌 التباين والانحراف المعياري
التباين هو مقياس رياضي يوضح مدى بعد القيم عن المتوسط الحسابي. أما الانحراف المعياري، فهو الجذر التربيعي للتباين، ويُستخدم بشكل أوسع لأنه يعطي النتيجة بنفس وحدة القياس الأصلية (مثلاً: الأرباح بالجنيه أو الدولار).
لمعرفة طريقة حساب هذه المقاييس يدويًا أو باستخدام برنامج Excel، يمكنك زيارة مقالنا: طريقة حساب الانحراف المعياري بسهولة.
📈 لماذا يعتبر الانحراف المعياري مهمًا للمستثمرين؟
يساعد الانحراف المعياري المستثمرين على معرفة ما إذا كانت الأرباح مستقرة أم لا. إذا كان الانحراف المعياري منخفضًا، فهذا يدل على أن الأرباح متقاربة من المتوسط ولا توجد تقلبات حادة، مما يعني استثمارًا أكثر أمانًا. أما إذا كان مرتفعًا، فإن الشركة قد تكون معرضة لمخاطر أكبر بسبب تذبذب الأداء المالي.
💼 مثال عملي: مقارنة بين شركتين
لنفترض أن لدينا شركتين:
- شركة ألف: تحقق أرباحًا شهرية منتظمة: 100، 102، 98، 101.
- شركة باء: تحقق أرباحًا شهرية متذبذبة: 50، 150، 40، 160.
المتوسط الحسابي لأرباح الشركتين قد يكون متقاربًا، لكن عند حساب الانحراف المعياري، سنجد أن شركة "ألف" لديها أرباح مستقرة (انحراف معياري منخفض)، بينما شركة "باء" تظهر تذبذبًا كبيرًا في الأرباح (انحراف معياري مرتفع)، ما يجعل الاستثمار فيها أكثر مخاطرة.
🔗 روابط تهمك
- للمزيد حول مفهوم الانحراف المعياري، يمكنك قراءة هذا الشرح من Investopedia.
- اطلع أيضًا على تحليل مخاطر الاستثمار وتعلّم كيف تربط بين الأرقام والقرارات الاستثمارية.
- اقرأ عن دراسة حالة تحليل مالي باستخدام Excel.
📌 خلاصة
إذا كنت مستثمرًا أو محللًا ماليًا، فلا تنظر فقط إلى حجم الأرباح بل انتبه أيضًا إلى مدى استقرارها عبر الزمن. أدوات مثل التباين والانحراف المعياري يمكنها أن تعطيك رؤية واضحة عن التشتت المالي والمخاطر المحتملة. الاستثمار الذكي هو استثمار مبني على تحليل إحصائي دقيق.
📞 تواصل معنا عبر الواتساب +201211097656
💡 آمل أن تكون هذه المعلومات قد أفادتكم.